МСФО (IAS) 32,39, (IFRS) 7,9 «Финансовые инструменты…»

IAS 32 «ФинИнструменты: представление информации» — определяет ф.и. в качестве обязательств или капитала – сложные (конвертируемые) ф.и.

IAS 39 «ФинИнструменты: признание и оценка» — первоначальное признание и дальнейшая оценка, учет хеджирования.

IFRS 7 «ФинИнструменты: раскрытие информации» — требования раскрытия

IFRS 9 «Финансовые инструменты» — поэтапно замещает IAS 39, описывает «Критерий Бизнес-модели» для учета фин.активов.

Финансовый инструмент (IAS) 39

договор, в результате которого у одной компании возникает финансовый актив, а другой финансовое обязательство или долевой инструмент.

Финансовый актив

— это любой актив, который является:

Финансовое обязательство

— это договорное обязательство:

— Денежные средства

— Передать денежные средства

— Фин.актив другой компании (акции)

— Передать фин.актив другой компании

— Договорное право обменять фин.актив или фин.обяз-во на выгодных условиях

— Произвести обмен фин.актива или фин.обяз-ва на НЕ выгодных условиях

— Договорное право получить ДС или фин.актив другой компании

— Контракт, кот будет или может быть урегулирован собственными долевыми инстр.

 

Долевой инструмент – это любой договор, подтверждающий право на остаточную долю в активах компании после выплаты всех ее обязательств.

Простые и Производные ФинИнструменты (IAS) 39

Простые (первичные) ф.и. – традиционные, кот. Не являются производными: дебиторская и кредиторская з-ть, инвестиции в ЦБ, ДС.

Производные (деривативы) ф.и. – обладающие сразу тремя характеристиками:

1. Их стоимость меняется в результате изменения «базисной» переменной: %, курс ЦБ, валютный курс, индексы, др.

2. Для их приобретения не требуются или незначительны первоначальные инвестиции.

3. Расчеты по ним осуществляются в будущем.

Деривативы: Форварды и фьючерсы — договора купли/продажи по определенным количеству, цене, дате. Опционы – право купить. Свопы – договора обмена активов и обяз-в на аналогичные или с другими % и сроками погашения.

Первоначальное признание ФинИнструментов (IAS) 39

Дата – когда компания становится стороной договора, а не тогда, когда контракт урегулирован.

Оценкапо справедливой стоимости плюс прямые затраты по сделке, т.е. напрямую связанные с выпуском или приобретением фин.актива или фин.обя-ва.

!!! Исключение: затраты по сделке признаются расходами периода и НЕ включаются в СправС, если фин.ин. оцениваются по справедливой стоимости через прибыль/убыток, т.е. торговые ф.и.

Последующий учет ФинИнструментов (IAS) 39

Амортизированная стоимость – это стоимость актива или обязательства, скорректированная с учетом постоянной эффективной процентной ставки. Т.е.:

Амортизированная стоимость — денежные потоки, дисконтированные с применением эффективной ставки процента. ДП – все выплаченные или полученные по сделке суммы, в т.ч. затраты по сделке, премии, скидки.

Эффективная ставка % — ставка, обеспечивающая точное дисконтирование суммы будущих денежных потоков до его чистой балансовой стоимости.

Общая схема последующего учета ФинИнструментов

Фин. АКТИВЫ

Фин. ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

АМОРТИЗИРУЕМАЯ стоимость

ДОЛГОВОЙ фин.актив

Выполняется критерий «Бизнес-модели»:

Поступление ДП = Основная сумма + %

Справ. стоимость нельзя определить

Все остальные финансовые обязательства, которые НЕ учитываются по справедливой стоимости

СПРАВЕДЛИВАЯ стоимость, изменения Прибыль/Убыток в ОПУ

ДОЛГОВЫЕ для продажи: нет ДП+%

ДОЛЕВЫЕ ф.а для продажи: торговые

ПРОИЗВОДНЫЕ, кроме хеджирования

ФинОб с одним из трех критериев:

1. Содержит встроенный производный ин.

2. Управление на основе СправСтоим

3. Оценка по СправСтоим для устранения «учетных несоответствий»

ПРОИЗВОДНЫЕ, кроме хеджирования

СПРАВЕДЛИВАЯ стоимость, изменения в ПСД

ДОЛЕВЫЕ ф.а. стратегические

удерживаются НЕ для продажи

ХЕДЖИРОВАНИЕ

ХЕДЖИРОВАНИЕ

 

Прекращение признания ФинИнструментов (IAS) 39

Фин. АКТИВЫ

Фин. ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

— Продан: риски и выгоды переданы

— Истек срок договорных прав на ДП по ФА

— Погашено; аннулировано

— Срок действия истек

 

Если был обмен обязательствами с различными существенными условиями, то эта операция рассматривается как погашение первоначального фин.обяз-ва и признание нового. Прибыль/убыток от погашение первоначального фин.обяз-ва учитывается в ОСД.

Сложный финансовый инструмент (IAS) 32

Сложный ф.и. – конвертируемые облигации или аналогичный инструмент, который может быть конвертирован в фиксированное количество обыкновенных акций компании, включает два компонента, которые в ФО признаются отдельно:

Финансовое обязательство: договорное соглашение о предоставлении ДС

Долевой инструмент: право обменять облигации на фиксированное кол-во акций

Схема первоначального признания сложного ф.и.:

1. Сумма фактически полученных денежных средств, т.е. без учета номинала, дисконта и премии.

2. Справедливая стоимость компонента обязательства.

Рассчитывается как все будущие денежные потоки по облигациям, дисконтированные по рыночной ставке процента. Выплаты включают долг и %.

3. Компонент капитала: равен остаточной стоимости инструмента, т.е. поступление от эмиссии минус справедливая стоимость признанного обязательства.

!!! Внимание: Проценты, выплаченные компанией (выплаты), рассчитываются по номинальной ставке к номиналу облигации, указанных на облигации.

Дисконтировать денежные потоки и считать % расходы необходимо по рыночной процентной ставке (эффективной) на момент эмиссии.

При классификации инструментов на долевые и долговые применяется принцип приоритета содержания над формой. Фактор определения: наличие возможности эмитента принимать решение в отношении передачи выгод. Если возможности решения по платежу нет, то инструмент является обязательством.

Пример: привилегированные акции.

 

Страница КАРТА сайта содержит список всех записей с ССЫЛКАМИ

Опубликовать в Google Buzz
Опубликовать в Google Plus
Опубликовать в LiveJournal
Опубликовать в Мой Мир
Опубликовать в Одноклассники