МСФО (IAS) 32,39, (IFRS) 7,9 «Финансовые инструменты…»
IAS 32 «ФинИнструменты: представление информации» — определяет ф.и. в качестве обязательств или капитала – сложные (конвертируемые) ф.и.
IAS 39 «ФинИнструменты: признание и оценка» — первоначальное признание и дальнейшая оценка, учет хеджирования.
IFRS 7 «ФинИнструменты: раскрытие информации» — требования раскрытия
IFRS 9 «Финансовые инструменты» — поэтапно замещает IAS 39, описывает «Критерий Бизнес-модели» для учета фин.активов.
Финансовый инструмент (IAS) 39
– договор, в результате которого у одной компании возникает финансовый актив, а другой финансовое обязательство или долевой инструмент.
Финансовый актив — это любой актив, который является: |
Финансовое обязательство — это договорное обязательство: |
— Денежные средства |
— Передать денежные средства |
— Фин.актив другой компании (акции) |
— Передать фин.актив другой компании |
— Договорное право обменять фин.актив или фин.обяз-во на выгодных условиях |
— Произвести обмен фин.актива или фин.обяз-ва на НЕ выгодных условиях |
— Договорное право получить ДС или фин.актив другой компании |
— Контракт, кот будет или может быть урегулирован собственными долевыми инстр. |
Долевой инструмент – это любой договор, подтверждающий право на остаточную долю в активах компании после выплаты всех ее обязательств.
Простые и Производные ФинИнструменты (IAS) 39
Простые (первичные) ф.и. – традиционные, кот. Не являются производными: дебиторская и кредиторская з-ть, инвестиции в ЦБ, ДС.
Производные (деривативы) ф.и. – обладающие сразу тремя характеристиками:
1. Их стоимость меняется в результате изменения «базисной» переменной: %, курс ЦБ, валютный курс, индексы, др.
2. Для их приобретения не требуются или незначительны первоначальные инвестиции.
3. Расчеты по ним осуществляются в будущем.
Деривативы: Форварды и фьючерсы — договора купли/продажи по определенным количеству, цене, дате. Опционы – право купить. Свопы – договора обмена активов и обяз-в на аналогичные или с другими % и сроками погашения.
Первоначальное признание ФинИнструментов (IAS) 39
Дата – когда компания становится стороной договора, а не тогда, когда контракт урегулирован.
Оценка – по справедливой стоимости плюс прямые затраты по сделке, т.е. напрямую связанные с выпуском или приобретением фин.актива или фин.обя-ва.
!!! Исключение: затраты по сделке признаются расходами периода и НЕ включаются в СправС, если фин.ин. оцениваются по справедливой стоимости через прибыль/убыток, т.е. торговые ф.и.
Последующий учет ФинИнструментов (IAS) 39
Амортизированная стоимость – это стоимость актива или обязательства, скорректированная с учетом постоянной эффективной процентной ставки. Т.е.:
Амортизированная стоимость — денежные потоки, дисконтированные с применением эффективной ставки процента. ДП – все выплаченные или полученные по сделке суммы, в т.ч. затраты по сделке, премии, скидки.
Эффективная ставка % — ставка, обеспечивающая точное дисконтирование суммы будущих денежных потоков до его чистой балансовой стоимости.
Общая схема последующего учета ФинИнструментов
Фин. АКТИВЫ |
Фин. ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
АМОРТИЗИРУЕМАЯ стоимость |
|
ДОЛГОВОЙ фин.актив Выполняется критерий «Бизнес-модели»: Поступление ДП = Основная сумма + % Справ. стоимость нельзя определить |
Все остальные финансовые обязательства, которые НЕ учитываются по справедливой стоимости |
СПРАВЕДЛИВАЯ стоимость, изменения Прибыль/Убыток в ОПУ |
|
ДОЛГОВЫЕ для продажи: нет ДП+%
ДОЛЕВЫЕ ф.а для продажи: торговые
ПРОИЗВОДНЫЕ, кроме хеджирования |
ФинОб с одним из трех критериев: 1. Содержит встроенный производный ин. 2. Управление на основе СправСтоим 3. Оценка по СправСтоим для устранения «учетных несоответствий» ПРОИЗВОДНЫЕ, кроме хеджирования |
СПРАВЕДЛИВАЯ стоимость, изменения в ПСД |
|
ДОЛЕВЫЕ ф.а. стратегические – удерживаются НЕ для продажи ХЕДЖИРОВАНИЕ |
ХЕДЖИРОВАНИЕ |
Прекращение признания ФинИнструментов (IAS) 39
Фин. АКТИВЫ |
Фин. ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
— Продан: риски и выгоды переданы — Истек срок договорных прав на ДП по ФА |
— Погашено; аннулировано — Срок действия истек |
Если был обмен обязательствами с различными существенными условиями, то эта операция рассматривается как погашение первоначального фин.обяз-ва и признание нового. Прибыль/убыток от погашение первоначального фин.обяз-ва учитывается в ОСД.
Сложный финансовый инструмент (IAS) 32
Сложный ф.и. – конвертируемые облигации или аналогичный инструмент, который может быть конвертирован в фиксированное количество обыкновенных акций компании, включает два компонента, которые в ФО признаются отдельно:
— Финансовое обязательство: договорное соглашение о предоставлении ДС
— Долевой инструмент: право обменять облигации на фиксированное кол-во акций
Схема первоначального признания сложного ф.и.:
1. Сумма фактически полученных денежных средств, т.е. без учета номинала, дисконта и премии.
2. Справедливая стоимость компонента обязательства.
Рассчитывается как все будущие денежные потоки по облигациям, дисконтированные по рыночной ставке процента. Выплаты включают долг и %.
3. Компонент капитала: равен остаточной стоимости инструмента, т.е. поступление от эмиссии минус справедливая стоимость признанного обязательства.
!!! Внимание: Проценты, выплаченные компанией (выплаты), рассчитываются по номинальной ставке к номиналу облигации, указанных на облигации.
Дисконтировать денежные потоки и считать % расходы необходимо по рыночной процентной ставке (эффективной) на момент эмиссии.
При классификации инструментов на долевые и долговые применяется принцип приоритета содержания над формой. Фактор определения: наличие возможности эмитента принимать решение в отношении передачи выгод. Если возможности решения по платежу нет, то инструмент является обязательством.
Пример: привилегированные акции.
Страница КАРТА сайта содержит список всех записей с ССЫЛКАМИ